《民企融资的法律界限

暨吉林海天公司涉嫌“非法集资”的学术研讨会》

上的张星水律师的发言

2008年4月26日

    发言之前，我想代表吉林海天公司的董事长王希田先生说几句简短的致词，王先生委托我们向本次会议，包括本次会议的主办方中国律师观察网，和中国律师观察网的理事长赵国君先生表示谢意。另外，也向参加本次会议的专家、学者、新闻媒体的同仁们表示谢意。另外，也向参加本次会议的公司代表、股东代表和投资人代表，包括今天从外地来到北京，列席旁听这次会议的员工代表表示谢意。现在我进入本次会议的议题，给大家简单的汇报一下这起案件的背景材料和对相关的案情进行介绍，我争取用30分钟结束这个汇报，把更多的时间留给我们的主持人和今天来的著名专家学者。

    这个案件大家都看到了，今天召开的是关于民营企业民间融资的一个法律界定的学术会议。刚才国君在介绍与会嘉宾的时候，也谈到了这个问题是一个老生常谈的问题，从2003年国君说的大午事件以后，长期引起了国内民营企业家还有国内关注民营企业发展的这样一些专家学者的关注，今天有一个特别遗憾的事，我给大家通报一下，原定著名经济学家茅于轼老师要来，但是他在外地，所以没有来。如果他在北京的话，今天要到会，还有著名经济学家张曙光教授，也是这种情况，他们非常抱歉，但是对这个事件表示道义声援。

    下面，我介绍案情，我把它分成七个部分：第一个部分，是海天公司及其融资项目的介绍；第二部分，是海天公司的叔十二碳硫醇项目的真实性并经政府批准的介绍；第三部分，海天公司融资的情况；第四部分，新龙化工有限责任公司的情况介绍；第五部分，海天公司曾经被审查，但司法机关没有认定有罪；第六，海天公司和王希田的荣誉；第七，吉林市公安局起诉意见书认定的事实。

    第一部分，海天公司及其融资项目的介绍。吉林市海天实业有限责任公司（以下简称海天公司），成立于1999年3月，注册资金5500万元，是一家主要从事化工、染料产品的民营高科技企业，以生产叔十二碳硫醇、硫化氢为主导产品，下属企业包括吉林省会正创业投资有限公司，新龙化工有限责任公司，深圳措拉科技有限责任公司、吉林海天商务咨询有限公司等。这是吉林海天公司的企业法人营业执照，1999年颁布，营业期限截止到2008年的3月4日，法定代表人王希田，注册资本5500万，企业性质是有限责任公司。我们的当事人王希田先生，也是吉林海天公司的创始人，他是一个非常优秀的民营企业家，不仅有民营企业家在经营理念上的优点，而且他具备一个学者的风范。我去看守所看望过他，感觉他是一个儒商，有很深的文化背景，这一点类似于河北的孙大午。这是“海天之歌”，海天公司是一个非常规范的企业，它的凝聚力非常强，所以员工、投资人专门创作了一支“海天之歌”，这也是企业文化的象征。

    2000年12月1日，海天公司通过与吉林化工学院化工技术咨询开发部签订叔十二碳硫醇生产技术转让合同书，获得了该技术的专有使用权。叔十二碳硫醇属于一种精细化工产品，主要用于合成橡胶、合成树脂聚合过程中的分子量调节剂，也可用作聚氯乙烯，聚乙烯、聚丙烯等的稳定剂和抗氧剂，它还是合成某些药物、杀虫剂、香料的原料。目前我国叔十二碳硫醇主要依赖进口，其价格受国际市场影响，价格不稳定且昂贵，吉林化工学院转让的生产技术方法非常先进，生产过程中环境污染小、成本低，其价格与国外进口的同类产品相比有很多优势，且在2003年以前，国内没有厂家生产该产品，因此该产品的销售渠道畅通，具备可持续发展的空间和潜力。

    第二部分，是海天公司的叔十二碳硫醇项目的真实性，并经过政府的批准。海天公司研发和生产叔十二碳硫醇项目经过了各级有关部门的批准，一个是经过吉林省经贸委批准立项的文件—吉省经贸投资字【2000】771号《关于吉林市海天实业有限责任公司年产3000吨叔十二碳硫醇技术改造项目建议书的批复》，我念最后一句：请据此批复，进行项目科研报告编制工作，并按程序报批。这有吉林省经济贸易委员会2000年10月30号的公章，表明经过政府的批准。还有吉林市经贸委文件（吉市经贸改字[2000]284号《关于吉林市海天实业有限责任公司年产3000吨叔十二碳硫醇技术改造项目建议书的批复》）。这是吉林市龙潭经济开发区的文件，吉龙开经发字[2000]58号《关于吉林市海天公司建设年产三千吨叔十二碳硫醇项目的批复》，我把批复的最后一句念一下：望你单位接到此批复后，按计划抓紧组织实施生产。

    这是吉林市环境保护局吉市环建字[2001]2号《关于吉林市海天实业有限责任公司年产3000吨叔十二碳硫醇项目环评大纲的批复》，下一个是吉化集团公司研究院、吉林市环境保护科学研究院2003年5月编写的《吉林市海天实业有限责任公司年产3000吨叔十二碳硫醇项目环境影响报告书》，报告书的结论是：项目投入后所排放的污染物对环境影响可降低到最低程度，从环保的角度讲，该项目的建设是可行的。还有吉林市环境保护局关于《关于吉林市海天实业有限责任公司年产3000吨叔十二碳硫醇项目环境影响报告书的批复》，这个也是同意生产，达到了环境监测的指标。还有吉林市吉化江南工程设计有限公司（甲级设计单位）于2001年9月为该项目编制的《海天公司叔十二碳硫醇可行性研究报告》，研究报告认为三千吨的项目从经济效益和社会效益两方面来看，都是可行的。

    第三部分，海天公司融资的情况。海天公司引进叔十二碳硫醇项目后，招商引资和向银行贷款均没有成功，王希田被逼无奈，只好自力救济、自筹资金，发挥敢想敢闯敢干的改革精神，积极探索民间融资的有效途径，将沉睡的民间资本激活，造福一方百姓。具体方案是三个月为一个周期，让利于民18%，从2002年12月份到2003年3月份，共筹措到80万元的资金。民营企业融资难这是一个不争的事实，我想今天到会的专家学者和新闻媒体的同仁们，都会对这件事深有体会，这是一个因为老生常谈的问题。

    在吉林市公安机关告知海天公司此前的招商引资方案涉嫌违法后，海天公司2003年2月28日出台了《海天公司招商引资中止执行的方案》文件。这个文件的主要内容我给大家宣读一下：该方案因与目前的政策法律有相违背的地方，故决定中止执行，对已实施的部分由主管经理负责清理，小额的清退，大额的要求做股权投资，如有不同意者，可以按一股权一股债方式处理，债的利息不得高于同期银行利息的三倍，特别要求保证资金确属本人所有，来源合法，自行承担一切法律责任，缴纳额度全部作为股权投资的，应向其告知风险并签署股权投资及回购协议，待投资满一年半以后，由投资管理层回购其股权，同意股票投资的同样按职工持股办法办有关的手续，吉林海天公司2003月2月28日。

    从这个文件可以看出，当有关部门告知海天公司这种招商引资的方法涉嫌跟现有的法律相冲突时，海天公司高度重视，马上出台文件，暂时中止了招商引资的方案，也说明海天公司及其董事长王希田先生是完全具有法律意识的，王希田是一个非常奉公守法的民营企业家。2003年3月，海天公司在吉林市大成律师事务所的帮助下，按照公司法的规定，召开股东大会，通过了以企业内部增资扩股（即由股东的亲友、朋友委托股东向海天投资的方法进行项目融资）的方法来融资。海天公司的股东由原来的七名逐渐增加到48名，并在工商局办理了相关的手续，投资人（都是股东的亲友、朋友）则通过与海天公司各个股东签订委托协议书，以股东增加资本金的名义投入海天公司，海天公司开据标有股东姓名、投资人姓名和投资金额的吉林市海天公司职工内部持股收据，股东获得7%—12%的代理费，投资人获得预期分红利和服务费。我想说明，海天公司非常具有法律意识，她在这个事发之后，委托了专业的律师机构，这家律师机构是专门做证券的，给他们出具了一个方案，海天公司按照律师出具的方案，继续进行融资项目。为了使海天公司投资人利益更有保障，2004年7月16日，海天公司与河南省产权交易中心达成委托协议，由河南省产权交易中心负责对海天公司的产股权挂牌交易，并提供有关的咨询服务。2004年7月22号，海天公司的产权在河南省产权交易中心挂牌成功，2005年7月15日，河南省产权交易中心对海天公司总股本3千万中的65%进行产股权转让、融资已全部完成。海天公司共发行产股权1950万股，同时发行2005年上半年股红利为产股权总额的30%，共计585.09万。2005年7月13日，深圳国际高新技术产业交易所，简称深高所，批准海天公司将公司总股本5500万股的20%股权正式挂牌上市交易，到2006年2月28号，共转让出1100万股。海天公司前后两次获得批准发行3050万股，海天公司又给投资人配、送产股权。

    海天公司在使用民间资本发展建设项目的同时，还以高科技产品为支撑，自2005年就开始努力运作海外买壳上市各项事宜，计划先在美国证券交易市场的OTCBB版上市，然后再进入纳斯达克小资本市场挂牌上市。国内的知名公司如百度、中科、航天、南丰蜜桔等，也都是通过这种方式分两步进入美国市场的。海天公司的海外上市计划吸引了众多的投资人向海天公司投资。虽然案发后，海天公司帐户被查封，遇到资金困难，但是投资者仍然齐心协力，自发筹集了最后一笔上市费用，于2006年12月15日，海天公司在美国证券交易市场OTCBB挂牌成功上市，此可登录美国证监会网站查实。海天公司在美国上市成功后，因海天公司被查，导致后续审计报表无法提交而难以挂牌交易。

    2005年国务院下发《国务院关于鼓励和支持、引导个体经济、个体非国有制经济发展的若干意见》和中共吉林省委、吉林省人民政府下发的《关于进一步加快民营经济发展的决定》，均肯定了非公有制企业以股权融资、项目融资等多种方式筹集资金，并大力支持具备条件的民营企业在国内外上市融资，有了国家政策的支持，向海天公司投资的人自然就越来越多。

    第四部分，新龙化工有限责任公司，这是海天公司一个控股企业，也是海天公司的一个子公司。新龙化工有限责任公司是海天公司为了实施叔十二碳硫醇项目而专门成立的一家公司。海天公司筹集项目资金后，经过相关部门批准，于2004年12月3日投资成立吉林市新龙化工有限责任公司，注册资金4947万元，现拥有固定资产8281万元。企业的经营负责人就是我们今天到会的王希军先生。我给大家看一看新龙化工厂房的照片。这个是新龙公司的厂房，非常规范的厂房，这个也是新龙化工公司的厂房，还有他的企业的简介，这个是新龙化工公司厂房内部的机构，有实验室，有工程技术人员，专业的工程技术人员在进行科研创新，这个是生产车间，都是从国外引进的高科技含量很高的设备，这些是引进的进口设备，所以固定资产达8000多万元，主要是指这些设备、厂房、实验室。这个是2005年11月，新龙化工年产3000吨叔十二碳硫醇项目一次性试车成功，成功的生产出3吨产品。

    吉林化学工业股份有限公司有机合成厂对试车的产品进行了验收后得出产品合格的结论，《叔十二碳硫醇质量证明》，这个是合格。这个是叔十二碳硫醇项目上马后，国内和国外多家公司纷纷向新龙化工厂表达了求购意向，这都是求购意向书，这是全国各地来的求购意向书，这还有海外的，有俄罗斯、外蒙古的求购意向书，还有日本的住友株式会社的求购意向书。说明这个产品是一个高科技含量的紧俏的化工产品，在国内，在技术和生产方面海天公司是遥遥领先的。

    2006年11月22日，海天公司被突然查封，23日凌晨一点，十几名当地警察进入新龙化工厂，强迫工作人员停工，因为没有化工技术人员现场指挥停车，处置不当造成硫化氢气体泄漏，导致一名海天公司的工人中毒后抢救不及时而死亡，发生了一个非常不幸的事件。新龙化工因海天公司帐户被查封，缺少资金无法购买原材料，不能开工生产，价值8000多万元的机器设备、固定资产只能在空旷的厂房内发出无声的叹息。投资者知道新龙化工停产后万分焦急，发生众多投资者集体下跪于政府门前的悲惨一幕。这是2006年冬天，海天公司的投资者在当地政府门前下跪请求政府批准允许工厂复产的照片。场景很感人，其中有一些代表今天也来到我们现场旁听这个会议，有些代表为这件事痛不欲生，而且当场就有代表失声痛哭，确实非常的不幸。

    第五部分，海天公司曾经被审查，但司法机关没有认定有罪。2003年5月15日，因海天公司涉嫌非法吸收公众存款，作为法定代表人的王希田被取保候审。2003年12月13日，吉林市龙潭区人民检察院以海天公司王希田等人犯非法吸收公众存款罪提起公诉，2004年10月2日，龙潭区人民法院作出（龙刑初字）第314号刑事裁定书，由于其他不能抗拒的原因，裁定中止审理，因此对海天公司的行为，司法机关未下任何不法的结论。经过此次审查后，海天公司的融资行为更加审慎，没有再受到任何的干涉直至案发之日，历时四年之久。06年11月13日，龙潭区人民建检察院以本案事实证据有变化，决定撤回起诉，吉林市龙潭区人民法院裁定准许。

    第六部分，海天公司和王希田的荣誉。海天公司2003年被审查风波过后，省、市、区政府大力扶植海天公司。省、市领导相继视察鼓励，吉林省委、秘书长、市委书记、市委副书记、吉林市省长助理、吉林市政协主席、龙潭区委书记、区长等当地领导，先后到海天公司参观、调研、考察，当地领导们参观海天公司的照片都刊登在当地的报刊上，当地各大报纸、市电视台、中央电视台等媒体宣传报道海天公司在振兴东北老工地基地背景下的创业事迹。

    这个是海天公司董事长王希田先生陪同一些领导视察考察厂房，这个是当地的一些报纸，报道海天公司的消息，其中有一条，我省中小企业融资辟新路，两公司签订在美上市服务协议，其中一个公司是海天公司；这篇报道《吉林海天集团民企之娇子》，报道的就是吉林海天公司的董事长和创始人王希田先生；《江城日报》也报道了，有关领导到高新技术区调查，强调新项目加速启动，在建项目加速进度，背景照片就是领导到海天公司视察的照片。

    这个报道说的是江城（江城就是吉林市）首家民企年底美国上市。首家民企就是海天公司，年底有望在OTCBB挂牌；这个报道也说到中小企业取得贷款不易，而且说到当地的中小企业局对海天公司这样的民营企业的关心与扶持，中小企业局的有关领导也认为民营企业跟国有企业相比，具有先天的弱势，是弱势群体，所以需要政府的大力扶持；这个报道也是说海天公司上市的过程，年底可望在OTCBB挂牌上市；另外，政府将为上市找渠道；这个是《吉林日报》，报道的也是吉林海天公司利用外资规模不断扩大。

    这些是海天公司获得的各种荣誉，04年5月中共吉林市委、吉林市人民政府授予吉林市海天公司十大就业带头人称号；2004年，海天公司被评为优秀民营企业家；2005年1月，吉林省人民政府授予海天公司吉林省再就业先进企业称号。我要强调一点，海天公司和董事长王希田在带头致富，发展民营经济的同时，不忘回报社会，他在当地解决了大量的就业问题，很多职工都是国有企业下岗的职工，又在吉林海天公司这样一个民营企业找到了上岗的机会，所以他被吉林省人民政府授予再就业先进企业，另外，2005年2月，海天公司被评为省先进企业。

    这些照片拍的是吉林海天公司的一些荣誉，获得的一些奖励和品牌，可以说是八个字：屡获嘉许，守法经营。海天公司是优秀的民营企业、先进的企业、再就业先进企业，奖状奖牌很多，说明这家企业是一家令人值得尊重的民营企业。王希田本人也获得了如下荣誉：2005年当选为吉林市劳动模范，2006年当选吉林市龙潭区人大代表，后来又当选为政协委员，而且被评选为吉林市十大就业带头人、吉林省先进个人。这是王希田先生去美国谈判上市的时候，跟美国的证券商和美国的证券律师在一起谈判、协商、交流的部分资料。

    总而言之，上述荣誉都是吉林海天公司董事长王希田先生真抓实干，一点一滴积累起来的。这样一个草根精英的成长之路，伴随他的更多是艰辛与风险，他克服了创业路上的重重艰难险阻，一路走到海外上市，故事很多，由于时间关系，今天就不一一介绍了，但是的确很感人，他个人的生活很简朴，到现在自己也没买别墅，豪宅。

    第七部分，也是最后一部分，吉林市公安局起诉意见书认定的事实。2006年11月28号，王希田因非法吸收公众存款被吉林市公安局刑事拘留，12月28号经吉林市人民检察院批准逮捕。2007年7月27号，吉林市公安局出具起诉意见书，认定以下事实，具体内容详见《起诉意见书》。其中查明投资款的去向是大部分用于偿还投资者本金、收益、代理费外，还用于建设新龙化工工厂投资，各分公司的办公费，去美国买壳上市的费用。可见，海天公司的投资款没有被挪用，也没有被侵吞，更没有去向不明。投资款的用途是三块，一个是给投资人的返本和收益；第二是建设新龙化工厂，这是他的主业；第三是各个公司的办公费用，还有去美国买壳上市的费用，说明这家公司经营的理念和实际相吻合，确实是一家非常优秀的、非常有社会责任感的、非常有良知的、非常负责任的、也是非常对得住广大投资人的这样一家优秀的民营企业。

    现在该案经过吉林市人民检察院三次退回补充侦查，还没有移送到法院。我强调一下，为什么发生了三次退补侦查，就是因为检察院接到公安侦查报告的全部材料之后，始终认为，这个案子成立案由或者成立罪名比较牵强，无论是从事实证据、还是从法律依据、法律事由，究竟属于民事？还是属于刑事？究竟是正常的民间借贷、民间融资，还是属于刑事的集资诈骗和非法吸收公众存款？这个在公检法内部也是有争议的，所以才发生了三次退补的现象。

    一个特大的民营企业是否将因此夭折？一个优秀的民营企业家是否还能重立于市场潮头为社会创造财富？成千上万的投资人、企业员工的命运谁来负责？“东北孙大午”是不该发生的一个悲剧，最终的处理结果将重新考验我们这个社会是否真的发生了变化？我们衷心希望听到与会良知专家、学者的正义呼声，作为第四种权力的传媒传播真相，我们相信社会将会给王希田先生一个公正的评判，这是我们的案情简介，谢谢各位嘉宾！

编辑：方圆